Melbourne Mercer Global Pension Index – 10ème édition du rapport annuel sur les systèmes de retraite dans le monde
· 21 OCTOBRE 2018
Mercer, leader mondial du conseil en ressources humaines, dévoile les résultats de son dernier rapport sur les systèmes de retraite dans le monde. L’indice Mercer Melbourne 2018 (MMGPI) donne une analyse approfondie et enrichie pour interpréter les différents régimes de retraite du monde. Il évalue 34 régimes sur la base de plus de 40 indicateurs permettant d’en déterminer la pertinence, la viabilité et l’intégrité.
LA FRANCE ESTIMÉE AU 17ème rang mondial – tout juste la moyenne – pour ses systèmes de retraite.
L’Indice Melbourne Mercer des régimes de retraite dans le monde est publié par l’Australian Centre for Financial Studies (ACFS) en collaboration avec Mercer et le gouvernement de l’État du Victoria, qui prend en charge l’essentiel du financement. Un concours financier est également apporté par le Centre finlandais des retraites.
Pour autant, il convient de bien préciser que Mercer est une filiale de Marsh McLennan Companies (NYSE ; MMC), groupe mondial de services professionnels dans les domaines du conseil et de solutions en risques, stratégies d’entreprise et en ressources humaines … et que ledit Marsh & McLennan Companies (NYSE ; MMC) est aussi la société mère de Marsh un des leaders mondiaux du courtage d’assurance et de la gestion des risques.
Nous ne serons donc pas étonnés par l’une des conclusions de ce rapport : « Les régimes de retraite privés doivent se généraliser à l’ensemble des actifs. »
Au 17ème rang mondial sur 34 système étudiés, la France recueille une moyenne globale de 60,07 (60,05 pour l’ensemble des pays).
Un nécessaire équilibre à trouver entre les montants de pensions versés et une économie durable.
Les décideurs politiques s’emploient à garantir la sécurité financière de leurs retraités tout en cherchant à concilier le double objectif suivant : assurer un niveau de vie suffisant (critère de performance) ainsi qu’une viabilité économique certaine (critère de viabilité).
L’Indice Melbourne Mercer des régimes de retraite dans le monde révèle quels sont les États respectivement les mieux et les moins bien préparés à relever ce défi.
Basé sur l’évaluation de 34 régimes de retraite, l’indice montre que les Pays-Bas et le Danemark (notes respectivement égales à 80,3 et 80,2) disposent tous deux d’un régime de retraite exemplaire qui, par la qualité de ses prestations, démontre clairement leur capacité à faire face au vieillissement de leur population.
« C’est un défi auquel se trouvent actuellement confrontés les décideurs politiques. De manière générale, un régime procurant des prestations très généreuses à court terme risque de ne pas être durable, et un régime affichant une grande viabilité a de fortes chances de réserver des avantages très modestes aux cotisants du moment. La question est donc de savoir ce qu’est un bon compromis ».
« Comme en 2017, la France se situe quant à elle dans le milieu du classement. Les futures réformes (projet de loi Pacte, fusion Arrco-Agirc, réforme des retraites), dont l’indice ne tient pas compte, devraient améliorer sa notation sur les critères de viabilité et d’intégrité. Par ailleurs, il n’est pas certain que le critère de performance restera au niveau actuel »,
Mais il ne suffit pas qu’un régime soit viable et adéquat !
Il convient aussi de prendre en compte la « couverture », à savoir la proportion de la population adulte bénéficiant des régimes.
« Dans certains pays, une large couverture a été instaurée au travers de régimes obligatoires de retraite supplémentaire d’entreprise, voire de plans de retraite individuels. Pour autant, sachant que les conditions de travail évoluent dans le monde entier, il faut faire en sorte que ces dispositifs concernent tout le monde pour que chaque actif se constitue une épargne suffisante pour l’avenir. Il faut entendre par là les sous-traitants, les indépendants, et toute personne bénéficiant d’un complément de revenu, qu’il s’agisse d’un congé parental, d’une allocation d’invalidité ou d’une allocation chômage ».
Il est certain que les gouvernements ont tout intérêt à s’attaquer au chantier des retraites dans un contexte de poursuite de l’allongement de l’espérance de vie.
« Cela fait un certain temps que les économies développées sont conscientes des défis démographiques auxquels font face leurs régimes de retraite. S’agissant des économies moins développées, nombreux sont les gouvernements qui ont décelé les mêmes tendances démographiques et qui souhaitent agir en conséquence. Ce sont les mesures prise aujourd’hui qui vont améliorer la viabilité de leurs régimes de retraite à long terme ».
Le vieillissement démographique, le niveau élevé de la dette publique de certains pays et la course planétaire à l’allègement de la fiscalité limitent d’autant la capacité de certains pays à améliorer la sécurité des retraites.
Cette étude, et les recherches qui la sous-tendent apportent de précieux éclairages comparatifs globaux aux planificateurs et aux décideurs sur la marche à suivre.
Mais, si chacun des gouvernements aura à cœur de maintenir la pérennité des systèmes de retraite, par contre, les moyens de parvenir à cet objectif ne garantissent pas obligatoirement le maintien du niveau des prestations.
Pour faire plus simple la pérennité des systèmes pourrait bien être assurée au détriment du montant de l’allocation versée au retraité : soit par une réduction du montant de la prestation soit par une réduction de la durée de versement.
L’Indice Melbourne Mercer 2018 des régimes de retraite dans le monde en chiffres :
L’Indice de cette année met en relief la qualité des régimes de retraite d’une grande partie des pays d’Europe du Nord et de l’Ouest.
Avec une note globale de 80,3 et un écart de 0,1 point en sa faveur, les Pays-Bas ravissent la première place au Danemark, qui l’occupait depuis six ans. La Finlande fait pour sa part tomber l’Australie (72,6) de la troisième marche du podium mondial avec une note globale de 74,5, tandis que la Suède (72,5) s’adjuge la cinquième place.
« L’Indice constitue une référence privilégiée pour tous les décideurs politiques soucieux de tirer les leçons des régimes les plus adéquats et les plus viables. Certes, aucun régime n’est idéal, ni ne saurait s’appliquer universellement, mais il existe cependant de nombreux attributs communs pouvant être partagés en vue de meilleurs résultats ».
L’Indice recourt à trois sous-indices (performance, viabilité et intégrité) pour évaluer chaque régime de retraite à l’aide de plus de 40 indicateurs.
Le tableau suivant présente la valeur globale de l’indice de chaque pays, ainsi que la valeur de chacun des trois sous-indices précédemment mentionnés. Chaque valeur représente une note comprise entre 0 et 100.
Régime Total Performance Viabilité Intégrité
Argentine 39,2 40,8 33,8 44,1
Australie 72,6 63,4 73,8 85,7
Autriche 54,0 68,1 21,5 76,7
Brésil 56,5 72,5 28,5 70,1
Canada 68,0 72,1 56,0 78,2
Chili 69,3 59,2 73,3 79,7
Chine 46,2 53,4 38,0 46,0
Colombie 62,6 68,4 50,1 70,9
Danemark 80,2 77,5 81,8 82,2
Finlande 74,5 75,3 61,0 92,1
France 60,7 79,5 42,2 56,5
Allemagne 66,8 79,9 44,9 76,6
Hong Kong 56,0 39,4 54,9 84,2
Inde 44,6 38,7 43,8 55,2
Indonésie 53,1 47,3 49,5 67,4
Irlande 66,8 79,0 45,9 76,6
Italie 52,8 67,7 20,1 74,5
Japon 48,2 54,1 32,4 60,7
Corée du Sud 47,3 45,4 48,1 49,3
Malaisie 58,5 45,2 60,5 77,1
Mexique 45,3 37,3 57,1 41,6
Pays-Bas 80,3 75,9 79,2 88,8
Nouvelle-Zélande 68,5 65,4 63,4 80,6
Norvège 71,5 71,5 58,1 90,2
Pérou 62,4 68,0 54,2 65,1
Pologne 54,3 53,8 46,2 66,4
Arabie saoudite 58,9 61,6 53,3 62,6
Singapour 70,4 64,4 69,5 81,2
Afrique du Sud 52,7 41,9 46,8 78,2
Espagne 54,4 68,7 27,8 68,6
Suède 72,5 67,6 72,6 80,2
Suisse 67,6 58,0 67,5 83,2
Royaume-Uni 62,5 57,8 53,4 82,9
États-Unis 58,8 59,1 57,4 60,2
Moyenne 60,5 61,1 52,0 71,6
Indice Melbourne Mercer des régimes de retraite dans le monde.
Mis en page le 29 oct. 2019
